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  科创板将会对包括注册制在内的一揽子制度进行综合探索,其中发行上市、交易、信息披露、退市都可能会面临着一系列的制度改革,此外投资者的保护、上市公司的监管等也需要相应的配套。

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  时间:2015年01月06日 06:22:06中财网

  本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资决定的依据。

  投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-2第一节重大事项提示一、股份锁定安排(一)实际控制人苏日明、狄爱玲以及主要股东苏永明承诺:自公司股票在深圳证券交易所上市交易起三十六个月内不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。本人在公司任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让所持有的公司股份;其在申报离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过百分之五十。

  (二)担任公司董事、监事、高管的股东朱新武、苗志国、苏啟皓、李城峰、苏江洪、郑恒毅、刘丽承诺:自公司股票在深圳证券交易所上市交易起十二个月内,不转让或者委托他人管理已经直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。本人在公司任职期间每年转让的股份不超过所直接或间接持有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让所直接或间接持有的公司股份;在申报离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所直接或间接持有本公司股票总数的比例不超过百分之五十。 (三)爱航投资及孙林、张建芳等23名自然人承诺:自公司股票在深圳证券交易所上市交易起十二个月内不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。

  (四)深创投、嘉俪九鼎、星河投资承诺:自股份公司在中国境内首次公开发行股票并上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本股东直接或者间接持有的股份公司本次公开发行股票前已发行的股份,也不由股份公司回购本股东直接或者间接持有的股份公司本次公开发行股票前已发行的股份。

  (五)公司控股股东苏日明及其配偶狄爱玲,持有发行人股份的董事及高级管理人员朱新武、苗志国、苏永明、苏啟皓、李城峰、刘丽承诺:公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于公司首次公开发行股票的发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票的发行价,本爱迪尔招股意向书摘要1-2-3人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延长六个月;本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于首次公开发行股票的发行价;本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。

  二、滚存利润的分配安排根据公司2011年第二次临时股东大会决议,若公司本次公开发行股票并上市成功,则首次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后新老股东依其所持股份比例共同享有。

  三、主要风险因素(一)加盟模式下品牌维护风险公司主要采用品牌加盟的模式实现公司发展壮大。品牌加盟有利于充分利用加盟商资金和区域零售经验,从而实现公司品牌和规模的快速扩张,实现爱迪尔珠宝品牌从珠三角快速走向全国。截至2014年6月30日,公司已拥有加盟店360家,覆盖全国263个城市。

  公司制定了严格的加盟商管理制度,建立了完善的加盟商甄选和培训机制,对不服从公司管理或未达到公司相关要求的加盟商实行淘汰制,通过对其进行科学、完善、细致、周密的管理,使公司在大力发展加盟商时充分利用加盟经营的优势,努力打造爱迪尔卓越的品牌战略;公司在发展加盟商经营过程中没有出现严重影响公司品牌的事件。

  但由于加盟商不在公司的直接控制之下,人力、资金、货物均独立于公司运行,仍可能存在少部分加盟商出于自身利益的考虑,违反公司加盟商管理制度,从而使公司的整体形象和品牌受到一定程度损害的情况,有可能对公司后续经营与发展造成一定的负面影响。

  (二)市场竞争风险以外资和港资品牌珠宝商为代表的知名品牌珠宝商在一线城市树立起良好的品牌形象后开始向二三线城市拓展,而以公司为代表的一批国内品牌在加快二爱迪尔招股意向书摘要1-2-4三线城市开店布局、发掘二三线城市消费潜力、快速扩大市场份额、提高品牌的市场知名度的同时,开始为进入一线城市打好基础。珠宝首饰行业市场呈现出不同品牌在不同区域互相渗透的竞争格局,目前市场集中度不高。

  虽然公司坚持以品牌建设为中心,通过一系列的产品设计创新、管理创新、品牌建设创新等创新活动,经营业绩呈现快速增长的良好势态,在珠宝首饰行业树立了较好的口碑;但与周大福、周生生、谢瑞麟等港资品牌竞争对手相比,如果公司不能通过各种方式不断提高竞争力,在短期内做强做大,进一步巩固和扩大竞争优势,有可能在竞争中处于不利地位。

  (三)主要原材料价格波动风险公司主要原材料为铂金、黄金、钻石等。从较长时期看,国际钻石报价整体呈现缓慢上涨态势。报告期内,根据Idexonline数据显示,钻石价格在2011年6月达到高点后缓慢回落,并于2012年底企稳,2013年及2014年上半年平缓波动。报告期内,黄金和铂金价格因受各种因素影响波动较大,2013年下跌幅度较深,2014年上半年小幅回升。虽然由于珠宝玉石首饰行业特殊的定价模式,价格波动通常可以传导到零售终端,但如果原材料价格波动不能及时有效传导到零售终端,则可能会影响公司盈利的稳定性。

  请投资者仔细阅读“第五节风险因素”章节全文,并特别关注上述风险。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-5第二节本次发行概况1.股票种类:

  发行新股不超过2,500万股,占发行后总股本的比例不低于25%,不进行老股转让。

  【】根据向网下投资者询价结果,由发行人与主承销商协商确定,或者中国证监会认可的其他方式确定。

  6.53元/股(按照公司2014年6月30日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算)

  采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式,或中国证监会认可的其他发行方式8.承销方式:

  询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人和法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)

  5,215.77万元其中:承销保荐费用:3600万元审计费用:

  417万元爱迪尔招股意向书摘要1-2-6第三节发行人基本情况一、发行人基本情况公司名称中文名称:深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司英文名称:Shenzhen Ideal Jewellery Co.,Ltd.法人代表苏日明注册资本7,500万元注册地址深圳市罗湖区东晓路1005号北楼二、三楼经营范围珠宝、铂金首饰、黄金饰品、K金饰品、钯金饰品、银饰品、翡翠玉石、钻石、红蓝宝石、镶嵌饰品,工艺品的购销;网上销售钻石及钻石饰品、镶嵌饰品、黄金饰品、K金饰品、铂金首饰、钯金首饰、银饰品、翡翠玉石、红蓝宝石、工艺品;国内贸易(不含专营、专控、专卖商品);经济信息咨询(不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需审批的项目);兴办实业(具体项目另行申报);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)

  成立日期2001年8月16日整体变更日期2008年8月4日二、发行人历史沿革及改制重组情况(一)发行人的设立方式发行人系根据2008年6月5日爱迪尔有限2008年第一次股东会决议,以爱迪尔有限截至2008年3月31日经审计(深鹏所股审字[2008]122号)的净资产55,539,539.26元折股,整体变更为股份公司,其中5,000,0000.00元按1:1的比例折为50,000,000股,其余5,539,539.26元计入资本公积。

  发行人于2008年8月4日在深圳市工商行政管理局(现为深圳市市场监督管理局)登记注册,注册号为。

  (二)发起人及其投入的资产内容发行人成立时,原深圳市爱迪尔珠宝首饰有限公司的资产和债务全部由发行爱迪尔招股意向书摘要1-2-7人承继,设立前后,发行人主要从事钻石镶嵌类珠宝首饰产品的设计、生产和销售,拥有生产经营所需要的资产。

  三、发行人的股本情况(一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排发行人本次发行前总股本为7,500万股,本次拟向社会公开发行人民币普通股不超过2,500万股,本次新股发行后公司股本将不超过10,000万股。

  有关发行人股份流通限制和锁定安排请参见本招股意向书摘要“第二节本次发行概况”之“本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺”部分。

  (二)主要股东持股情况1、截至招股意向书摘要签署日,发起人的持股数量和比例情况序号股东名称股份数(万股)持股比例(%)1苏日明2,598.5034.652苏永明1,125.0615.003狄爱玲510.006.804朱新武354.504.735苏啟皓 259.503.466苗志国123.501.657苏锦柱41.500.558苏秀清41.000.559苏江洪31.500.4210李城峰31.000.4111苏翠清25.500.3412苏智明13.500.1813苏彩清10.000.132、前十名股东和持股数量序号股东名称股份数(万股)持股比例(%)爱迪尔招股意向书摘要1-2-81苏日明2,598.5034.652苏永明1,125.0615.003深圳市创新投资集团有限公司670.008.934狄爱玲510.006.805北京嘉俪九鼎投资中心(有限合伙)

  500.006.676朱新武354.504.737深圳市爱航投资有限公司334.944.478孙林300.004.009苏啟皓 259.503.4610深圳市星河投资有限公司150.002.003、前十名自然人股东、国家股、国有法人股股东截至招股意向书摘要签署日,发行人的前十名自然人股东如下:

  序号股东名称股份数(万股)持股比例(%)1苏日明2,598.5034.652苏永明1,125.0615.003狄爱玲510.006.804朱新武354.504.735孙林300.004.006苏啟皓 259.503.467苗志国123.501.658张建芳65.000.879张艳杰60.000.8010苏锦柱41.500.55截至招股意向书摘要签署日,发行人无国家股、国有法人股股东。

  4、外资股股东持股数量和比例截至招股意向书摘要签署日,发行人无外资股股东。

  (三)发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系截至招股意向书摘要签署日,发行人的发起人和主要股东之间关联关系如下表所示:

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-9关联股东及持股比例关联关系苏日明(34.65%)、狄爱玲(6.80%)

  苏秀清(0.55%)、苏翠清(0.34%)苏智明(0.18%)、苏彩清(0.13%)兄弟姐妹关系苏日明(34.65%)、苏锦柱(0.55%)

  苏锦柱为苏日明的姐夫四、发行人的主营业务情况(一)发行人的主营业务、主要产品及其用途发行人是集珠宝首饰产品设计研发、生产加工、品牌连锁为一体的珠宝企业,采用加盟商加盟销售和非加盟商经销销售相结合的业务模式,开展“IDEAL”品牌珠宝首饰的设计、生产与销售。

  公司主要产品为钻石镶嵌类饰品,涵盖戒指、项链、耳环、吊坠、手镯、胸针等各个品类,主要用于满足人们的装饰、投资和心理需求。

  (二)产品销售方式和渠道经过多年的探索与实践,公司已经形成了一套完善的、立体化和多渠道的营销体系,目前公司产品以加盟销售为主,经销销售、自营为辅。各种销售模式简介如下:

  模式介绍加盟销售公司授权加盟商在特定地点,开设“爱迪尔珠宝”加盟店/柜,加盟店/柜所有权归加盟商,销售公司品牌的货品,加盟商在公司知识产权使用授权下展开经营并承担全部费用。公司负责提供统一的发展规划、统一的营销模式、统一的服务培训、统一的市场督导支援以及灵活有效的促销策划等运营举措和服务。

  经销销售为扩大业务规模及培养潜在加盟客户,公司在日常经营中,也面向一般客户进行非品牌的批发销售。客户不得对外使用公司品牌,公司也不对经销商提供除货品质量保证以外的其他服务。

  自营公司主要通过:①龙岩子公司(自营店)面向福建地区直接销售;②网络销售平台面向全国直接销售。

  发行人的销售渠道主要依靠分布于全国360家加盟店、2家自营实体店和分布在全国各地的经销商来销售公司的产品。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-10(三)主要原材料发行人主要原材料为铂金、黄金、钻石以及半成品等,使用的能源包括水、电等。

  (四)行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位1、行业竞争情况(1)主营钻石镶嵌饰品①谢瑞麟谢瑞麟成立于1960年,香港上市公司(,香港知名珠宝品牌。谢瑞麟是最早大规模在大陆开辟连锁店的珠宝品牌,一直致力于打造中高档珠宝品牌形象,注重终端形象及产品和服务的质量。其优势产品为钻石饰品。谢瑞麟旗下门店遍布中国内地、香港、澳门、马来西亚,截至2011年末,在中国内地共有门店177家。

  ②成立于1996年,境内知名珠宝品牌,凭借完整的设计、研发和销售渠道,发展迅速。截止2012年12月末,已有连锁门店约2,000家,覆盖全国32个省(自治区、直辖市),覆盖全国300多个大中城市。其优势产品为钻石首饰。

  ③千禧之星千禧之星成立于2000年,境内知名珠宝品牌,集珠宝首饰产品设计研发、生产加工、品牌连锁为一体,以非品牌批发和品牌连锁经营为主要业务模式。截止2011年6月,千禧之星在全国20多个省共设有130家自营店、44家加盟店。

  ④金伯利金伯利成立于1995年,国内知名珠宝品牌,是国内较早的钻石经营企业,钻交所首批会员。其优势产品为钻石镶嵌饰品。截止2011年年末,在全国30个省(自治区、直辖市)设有专营店近600家。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-11(2)兼营钻石镶嵌饰品①周大福周大福成立于1929年,香港上市公司(01929.HK),香港知名珠宝首饰品牌,其销售渠道遍布中国内地、香港、澳门、台湾及东南亚诸国。1998年进入中国市场后,凭借其品牌优势、雄厚的资金实力、丰富的终端经营能力和管理经验,迅速在境内市场扩张,截至2014年3月底,周大福共有2077个零售店。

  ②周生生周生生成立于1938年,香港上市公司(00116.HK),香港知名珠宝品牌。其门店遍布中国内地、香港、澳门、台湾、马来西亚和新加坡等。截止2013年末,周生生在中国内地拥有门店296家。

  ③六福珠宝六福珠宝成立于1991年,香港上市公司(00590.HK),香港知名珠宝品牌。其销售渠道遍布于香港、美国、加拿大、澳门及中国内地。截至2013年3月末,六福珠宝在全球共计拥有门店1,072家,其中中国内地自营店78家,品牌连锁店944家。

  ④是拥有160多年历史的知名珠宝首饰品牌,境内上市公司(600612.SH)。该公司通过自营银楼、加盟店和经销商等渠道,建立全国性的营销网络。截止2013年底老凤祥营销网络通道达到2624家,同比增加323家。其中自营银楼及专柜数量达到158家(含自营银楼85家),连锁(加盟)专卖店数量达到916家,其它经销网点达到1550家。

  ⑤成立于2002年,境内上市公司(002574.SZ),国内知名珠宝品牌。以经销和专营为主要业务模式。2013年,明牌珠宝积极拓展营销网络布点工作,营销网络建设项目基本完成。到2013年底,其专营网点总数近400家。

  ⑥招股意向书摘要1-2-12潮宏基成立于1997年,境内上市公司(002345.SZ),国内知名珠宝品牌。致力于高档时尚珠宝首饰的研发、生产和营销,以K金珠宝首饰为主要产品。截至2013年12月31日,潮宏基共有专营店607家,其中自营店482家。

  2、发行人的行业定位及市场地位(1)以钻石镶嵌饰品的设计、生产为基础发行人地处水贝珠宝玉石首饰特色产业基地,该产业基地已经形成了设计、生产、加工、展示、检测、批发销售一条龙的产业链条;辅助材料、设计包装、精品加工、珠宝器材、加工设备等相关配套产业链也初步形成。专业化产业集群的形成,使各种企业分工协作,能够为公司提供低成本和经济可靠的产业配套;发行人管理团队均具有钻石首饰行业多年从业经验,对钻石饰品的原材料采购、设计趋势、市场趋势都有深刻的认识和较好的把握;近年来,钻石饰品行业也呈现出高速增长态势,市场规模从90年代初的14亿元增长到2009年的超过250亿元,并呈现出继续快速增长的趋势。因此,发行人坚持以钻石镶嵌饰品的设计、生产和销售为基础。

  (2)以“非凡”为品牌文化核心随着消费者对品质要求的提高,知名度高、有品牌信誉的企业生产、销售的珠宝产品越来越受到青睐,具有品牌优势的企业可以获得更高的产品附加值和毛利。由于蒂凡尼、卡地亚等国际珠宝品牌进入国内较早,其市场定位为高端消费群体,目前国内高端市场主要被其垄断。境内珠宝品牌企业只有找准品牌市场定位,通过加强民族品牌建设来扩大客户群体和市场影响力,增加顾客忠诚度。

  发行人正是基于这一行业发展的必然趋势,将自身品牌文化定位为“非凡”,寓意凡人也可以拥有非凡魅力。围绕这一品牌定位,加强品牌文化宣传,做好价格定位,坚持做让普通人也有能力拥有的,具有非凡魅力的珠宝首饰,从而在目标客户群体中树立起鲜明的品牌形象,培育出客户的品牌忠诚度。

  (3)以二、三线城市为主要销售市场由于一线城市有众多高端品牌进驻,市场价格敏感度低,品牌敏感度高,短期境内品牌很难在竞争中取得优势。而随着国民经济快速发展,人们生活水平的爱迪尔招股意向书摘要1-2-13不断提高,二、三线城市逐渐显现出强大的珠宝首饰购买能力。并且由于二、三线城市品牌敏感度低,对于拥有一定品牌效应的境内珠宝企业来说,如果能提供值得信赖的产品和完善的售后服务,很快就可以在二、三线城市迅速扩张。发行人作为优秀民族珠宝品牌,正是看到这一发展机遇,加快在二、三线城市开店的布局,试图发掘二、三线城市消费潜力,快速扩大市场份额,提高品牌的市场知名度,为进入一线城市打好基础。

  发行人在过去十年里,一直专注于自己的优势产品—钻石镶嵌饰品的设计、生产;一直专注于既定的经营策略,坚持在二、三线城市发展加盟业务,扬长避短,最大可能地解决新兴珠宝企业发展过程中会遇到的资金掣肘,并将和优势老牌珠宝品牌竞争的影响降到最低,迅速地在二、三线城市成长起来,规模不断壮大,逐渐发展成为现拥有360家加盟店,2家自营实体店,覆盖全国263个城市强大终端网络的珠宝企业。

  与周大福、周生生、谢瑞麟、六福珠宝、潮宏基老凤祥明牌珠宝等竞争对手相比,公司在资产规模及销售规模上都存在差距。但作为新兴的珠宝品牌企业,2007年、2009年和2012年,公司品牌连续被中宝协认定为“中国珠宝玉石首饰行业驰名品牌”,2010年中宝协授予公司“创建中国珠宝品牌优秀企业”荣誉称号。公司已经成长成为国内知名的珠宝品牌。

  五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况(一)固定资产公司目前主要固定资产主要有房屋建筑物、机器设备、运输设备及其他设备。截至2014年6月30日,主要固定资产净值3,105.16万元,整体成新率为78.59%。其中房屋建筑物建筑面积合计18,120.59平方米,为发行人子公司惠州爱迪尔位于惠州市惠阳区新圩镇长布鹊水洋斜地段厂房B17号(产权编号:粤房地证字第C7058582号)、惠州市惠阳区秋长维布村地段(产权编号:粤房地权证惠州字第1110030812号)和惠州市惠阳区秋长维布村地段(产权编号:粤房地权证惠州字第1110030480号)房产。

  (二)无形资产爱迪尔招股意向书摘要1-2-141、土地使用权截至本招股意向书摘要签署日,发行人拥有三处土地使用权,面积合计5,679.50平方米,发行人已合法取得该宗土地的使用权证。

  2、商标截至本招股意向书摘要签署日,发行人拥有85项商标,上述注册商标均在有效期内,其权属清晰,不存在任何产权纠纷或潜在纠纷。

  3、专利和非专利技术截止本招股意向书摘要签署日,发行人拥有11项实用新型专利、76项外观设计专利。发行人前述专利技术均为发行人依法取得,权属清晰,不存在任何产权纠纷或潜在纠纷。

  4、重要特许权利截至本招股意向书摘要签署日,公司不存在使用他人特许经营权的情况。

  备案号特许品牌授权类型权利号权利性质6IDEAL爱迪尔珠宝注册商标3495313所有权六、同业竞争和关联交易情况(一)同业竞争情况公司的控股股东为苏日明、实际控制人为苏日明、狄爱玲夫妇,苏日明、狄爱玲夫妇主要资产为其拥有的发行人股权,不存在控制的其他企业,主要负责公司的经营管理。

  公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争的情形。

  (二)主要关联交易1、经常性关联交易报告期内,公司未与关联方发生经常性关联交易。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-152、偶发性关联交易报告期内,发行人偶发性关联交易主要为关联担保(1)2010年10月27日,苏日明与中国民生银行股份有限公司深圳分行签订《个人最高额保证合同》(编号为2010年深罗湖金融综额字005号),为公司与民生银行深圳分行签订的额度2,000万元的《综合授信合同》(编号为2010年深罗湖金融综额字005号)项下借款提供担保,若主合同项下任何一笔债务履行期限届满日早于或同于被担保债权的确定日时,保证期限自被担保债权的确定日起两年,若主合同项下任何一笔债务履行期限届满日晚于被担保债权的确定日时,保证期限自该笔债务的履行期限届满日起两年。

  (2)2011年5月18日,苏日明与中国民生银行股份有限公司深圳分行签订《个人最高额保证合同》(编号为2011年深罗湖金融综额字005号),为公司与民生银行深圳分行签订的额度4,000万元的《综合授信合同》(编号为2011年深罗湖金融综额字005号)项下借款提供担保,若主合同项下任何一笔债务履行期限届满日早于或同于被担保债权的确定日时,保证期限自被担保债权的确定日起两年,若主合同项下任何一笔债务履行期限届满日晚于被担保债权的确定日时,保证期限自该笔债务的履行期限届满日起两年。

  (3)2011年8月3日,苏日明、狄爱玲与平安银行股份有限公司深圳高新技术区支行签订《个人保证合同》(编号为平银(高新技术区)个保字第(A7)号),为发行人与平安银行股份有限公司深圳高新技术区支行签订的额度400万元的《综合授信额度合同》(编号为平银(高新技术区)授信字(2011)第A7号)项下借款提供担保,保证期间从本合同生效日起至主合同履行期限届满之日后两年。

  (4)2011年8月5日,苏日明和狄爱玲分别与招商银行股份有限公司深圳罗湖支行签订《最高额不可撤销保证书》(编号为2011年罗字第0011508803-1号和爱迪尔招股意向书摘要1-2-162011年罗字第0011508803-2号),为公司与招商银行深圳罗湖支行签订的额度2,800万元的《授信协议》(编号为2011年罗字第0011508803号)项下借款提供担保,保证责任期间为自本担保书生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或贵行受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加两年。任一项具体授信展期,则保证期间延续至展期期间届满后另加两年。

  (5)2011年11月14日,苏日明和狄爱玲与中国银行股份有限公司深圳东门支行签订《最高额保证合同》(编号为2011年圳中银东最高保字264A号);2011年11月1日苏永明和苏清香与中国银行股份有限公司深圳东门支行签订《最高额保证合同》(编号为2011年圳中银东最高保字264B号),均为公司与中国银行深圳东门支行签订的额度1,500万元的《授信额度协议》(编号为2011年圳中银东额协字264号)项下借款提供担保,本合同项下的保证期间为本合同主债权发生期间届满之日起两年。

  (6)2011年11月30日,苏日明和苏永明分别与广发银行股份有限公司深圳分行签订《最高额保证合同》(编号分别为银最保字第102号和银最保字第103号),均为公司与广发银行股份有限公司深圳分行签订的额度3,500万元的《额度贷款合同》项下借款提供担保,本合同项下的保证期间为自主合同债务人履行债务期限届满之日起两年。

  (7)2012年5月29日,苏日明、狄爱玲、苏永明分别与中国民生银行股份有限公司深圳分行签订《最高额保证合同》(编号分别为2012年深洪湖综额字006—1号、2012年深洪湖综额字006—2号、2012年深洪湖综额字006—3号),均为公司与中国民生银行股份有限公司深圳分行签订的额度4,000万元的《综合授信合同》(编号为2012年深洪湖综额字006号)项下借款提供担保,本合同项下的保证期间为本合同生效至主合同约定的主合同债务人履行债务期限届满之日后两年。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-17(8)2012年9月19日,苏日明与兴业银行股份有限公司深圳罗湖支行签署《最高额保证合同》(编号为兴银深罗授信(保证)字(2012)第0084号),为公司与兴业银行股份有限公司深圳罗湖支行签署的额度3,750万元的《基本额度授信合同》(编号为兴银深罗授信字(2012)第0084号)项下借款提供担保,本合同项下的保证期间为至该笔融资项下债务履行期限届满之日后两年止。

  (9)2012年12月18日,狄爱玲与招商银行股份有限公司罗湖支行签署《最高额不可撤销担保书》(编号为2012年罗字第0012500914-01号),为公司与招商银行股份有限公司罗湖支行签署的额度为3,500万元的《授信协议》(编号为2012年罗字第0012500914号)项下借款提供但难保,自本担保书生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或贵行受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加两年。

  (10)2012年12月18日,苏日明与招商银行股份有限公司罗湖支行签署《最高额不可撤销担保书》(编号为2012年罗字第0012500914-02号),为公司与招商银行股份有限公司罗湖支行签署的额度为3,500万元的《授信协议》(编号为2012年罗字第0012500914号)项下借款提供但难保,自本担保书生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或贵行受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加两年。

  (11)2013年1月1日,苏日明与平安银行股份有限公司深圳水贝珠宝支行签署《最高额保证担保合同》(编号为平银深水贝额保字20130101第001号),为公司与平安银行股份有限公司深圳水贝珠宝支行签署的额度3,000万元的《综合授信额度合同》(编号为平银深水贝综字20130101第001号)项下借款提供担保,本合同项下的保证期为至主合同项下各具体授信的债务履行期限届满之日后两年。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-18(12)2013年1月1日,狄爱玲与平安银行股份有限公司深圳水贝珠宝支行签署《最高额保证担保合同》(编号为平银深水贝额保字20130101第002号),为公司与平安银行股份有限公司深圳水贝珠宝支行签署的额度3,000万元的《综合授信额度合同》(编号为平银深水贝综字20130101第001号)项下借款提供担保,本合同项下的保证期为至主合同项下各具体授信的债务履行期限届满之日后两年。

  (13)2013年4月11日,苏永明、苏清香与中国银行深圳东门支行签署《最高额保证合同》(编号为2012年圳中银东最高保字000368B号)为2012年圳中银东额协字000368号《授信额度协议》项下债务提供连带责任保证。保证期限为主合同项下各具体授信的债务履行期限届满之日后两年。

  (14)2013年5月30日,苏日明、狄爱玲、苏永明分别与中国民生银行深圳分行签署《最高额担保合同》(编号为2013年深黄金珠宝综额字015-1号、编号为2013年深黄金珠宝综额字015-3号、编号为2013年深黄金珠宝综额字015-2号)为编号为2013年深黄金珠宝综额字015号的《综合授信合同》项下债务提供最高额连带责任保证。保证期间为本合同生效至主合同约定的主合同债务人履行债务期限届满之日后两年。

  (15)2013年7月9日,苏日明、苏永明分别与中国建设银行深圳市分行签署《自然人保证合同》(编号为保借2012流0646罗湖-1、编号为保借2012流0646罗湖-2)为编号为借2012留0646罗湖的《人民币流动资金贷款合同》提供连带责任保证。保证期间为主合同项下债务履行期限届满之日后两年止。

  (16)2013年4月11日,苏日明、狄爱玲与中国银行深圳东门支行签署《最高额保证合同》(编号为2012年圳中银东最高保字000368A号)为发行人与该行签订的编号2012年圳中银东额协字000368号《授信额度协议》下发生的债务履行爱迪尔招股意向书摘要1-2-19提供最高额保证担保。保证期间为主债权发生期间届满之日起两年。

  (17)2014年2月13日,苏日明、狄爱玲分别与平安银行深圳水贝珠宝支行签署编号为平银深水贝额保字20140213第001-1、第001-2号《最高额保证担保合同》,为发行人与该行签订的平银深水贝综字20140213第001号综合授信额度合同下发生的全部债务提供最高额保证,担保债务本金最高额3,000万元,保证期间为主债权期限届满之日起两年。

  (18)2014年3月4日,苏日明、苏永明与浦发银行深圳分行签署ZB4号《最高额保证合同》,为发行人与该行签署的BC9《融资额度协议》下发生的全部债务提供最高额保证担保,担保债务余额最高不超过4,500万元,保证期间为主债权期限届满之日起两年。

  (19)2014年3月19日,苏永明、苏清香与中国银行深圳东门支行签署2014圳中银东最高保字第0000164B号《最高额保证合同》,为发行人与该行签署的2014圳中银东额协字第0000164号《授信额度协议》项下发生的最高额本金5000万元及基于该主债权之本金所发生的利息提供连带责任保证,保证期间为主债权期间届满之日起两年。

  (20)2014年3月19日,苏日明、狄爱玲与中国银行深圳东门支行签署2014圳中银东最高保字第0000164A号《最高额保证合同》,为发行人与该行签署的2014圳中银东额协字第0000164号《授信额度协议》项下发生的最高额本金5000万元及基于该主债权之本金所发生的利息提供连带责任保证,保证期间为主债权期间届满之日起两年。

  (21)2014年7月15日,苏日明、苏永明、狄爱玲与中国民生银行深圳分行爱迪尔招股意向书摘要1-2-20签署2014年深黄金珠宝综额字023-1号、023-2号、023-3号《最高额担保合同》,为发行人与该行签署的2014年深黄金珠宝综额字023号《综合授信合同》项下的全部贷款在最高额5,500万元内提供连带责任保证,保证期间为该合同生效至主合同债务履行期限届满之日起两年。

  (22)2014年6月25日,苏日明与招商银行股份有限公司深圳罗湖支行签署2014年罗字第0014502022-01号《最高额不可撤销担保书》,为发行人与该行签署的2014年罗字第0014502022号的《授信协议》项下授信5,000万元内提供连带保证责任,保证期限为自本担保书生效之日至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或该行受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加两年。

  (23)2014年6月25日,狄爱玲与招商银行股份有限公司深圳罗湖支行签署2014年罗字第0014502022-02号《最高额不可撤销担保书》,为发行人与该行签署的2014年罗字第0014502022号的《授信协议》项下授信5,000万元内提供连带保证责任,保证期限为自本担保书生效之日至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或该行受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加两年。

  3、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响上述发行人发生的关联交易未对公司财务状况和经营成果造成重大不利影响。同时,公司股东为公司银行贷款提供担保,有利于公司及时取得银行贷款,缓解资金紧张的压力。

  4、独董关于关联交易的意见独立董事对关联交易履行程序的合法性及交易价格的公允性发表了如下意见:“独立董事审阅了深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司报告期发生的重大关联交易情况,我们认为公司与关联方之间的关联交易活动均按照《公司章程》、《关联交易管理办法》等有关规定履行了法定的批准程序,遵循了公平合理的原则,爱迪尔招股意向书摘要1-2-21关联交易价格公允,不存在损害公司股东利益的行为”。

  七、董事、监事、高级管理人员(一)董事会成员公司第三届董事会成员为九名,任职期限均为2014年7月29日至2017年7月28日。公司董事会成员具体如下:

  1、苏日明:男,1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于福建农林大学,亚洲(澳门)国际公开大学工商管理硕士。曾任福建省永定县农业局技术员,深圳市太难得宝石有限公司业务经理。现任中国珠宝玉石首饰行业协会副会长,中华全国工商业联合会金银珠宝业商会副会长,广东省金银珠宝玉器业厂商会副会长,中国爱国英才报效祖国活动组织委员会常务委员,中国国际经济发展研究中心研究员,天津商业大学珠宝系客座教授,中国地质大学(武汉)珠宝学院高级顾问,无锡商业职业技术学院客座教授,发行人董事长。

  2、朱新武:男,1971年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于福建农林大学,清华高级工商管理硕士课程研修班结业,助理经济师。曾任深圳市罗湖区天业经济开发公司业务部经理,深圳市新灵感首饰有限公司执行董事、总经理、法定代表人。2001年进入发行人工作,曾任发行人总经理。现任中国珠宝玉石首饰行业协会常务理事,深圳黄金珠宝首饰行业协会常务理事,罗湖区总商会常务理事,中国质量检验协会常务理事,深圳市中小企业促进会副会长,发行人副董事长、董事会秘书。

  3、苗志国:男,1980年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于长春工程学院国土资源和市场营销专业,加拿大皇家大学MBA,中国宝玉石协会宝石鉴定师,香港人力资源中心认证职业经理人。曾任沈阳卓宇贸易公司市场业务经理,发行人业务经理、总经理助理、副总经理、董事会秘书。现任无锡商业职业技术学院客座教授,发行人董事、总经理。

  4、苏永明:男,1975年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于南京陆军指挥学院法律专业,香港人力资源中心认证职业经理人。曾在厦门从事装修爱迪尔招股意向书摘要1-2-22工作,曾任发行人业务经理。现任发行人董事、副总经理。

  5、苏啟皓:男,1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中原工学院工商管理系,清华高级工商管理硕士课程研修班结业。曾任广东金泰集团编辑部副主任,广东新北江制药股份有限公司企业发展部经理,发行人品牌文化中心总监。现任无锡商业职业技术学院、深圳高等职业技术学院客座教授,中华爱国英才报效祖国活动组织委员会委员,中国关心下一代工作委员会关爱文化荣誉宣传员,发行人董事、副总经理。

  6、金燕:女,1963年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于辽宁工程技术大学,工学硕士,高级经济师。曾任新产业股份有限公司投资经理。现任深圳市创新投资集团投资发展总部总经理、深圳市福田创新资本创业投资有限公司董事、总经理,深圳市腾邦国际票务股份有限公司董事,深圳市递四方速递有限公司董事,发行人董事。

  7、樊行健:男,1944年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于湖南财经学院会计学专业,中国注册会计师。曾任湖北省咸宁地区拖拉机厂财务科会计师、西南财经大学副校长。现任西南财经大学教授、博士生导师,惠州中京电子科技股份有限公司独立董事,北京银信长远科技股份有限公司独立董事,湖南鑫广安农牧股份有限公司独立董事,湖南红宇耐磨新材料股份有限公司独立董事,发行人独立董事。

  8、苏茂先:男,1970年出生,中国国籍,无境外永久居留权,律师。毕业于厦门大学法学专业。1992年进入人民法院工作,2001年8月开始在广东蛇口律师事务所执业,2013年1月创建广东贤耀律师事务所。现任广东贤耀律师事务所主任,深圳市律师协会房地产专业委员会委员,发行人独立董事。

  9、毕立君:男,1964年出生,中国国籍,无境外永久居留权。毕业于长春地质学院地质专业,理学学士和岩石矿物硕士。曾任职地质矿产部、戴梦得珠宝公司。现任国土资源部珠宝玉石首饰管理中心副主任、中国珠宝玉石首饰行业协会副会长、国家珠宝玉石质量监督检验中心主任,发行人独立董事。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-23(二)监事会成员公司第三届监事会成员为三名,任职期限均为2014年7月29日至2017年7月28日。公司监事会成员具体如下:

  1、苏江洪:男,1970年出生,中国国籍,无境外永久居留权。毕业于福建化工学校。曾任厦门市第二化工厂技术员,厦门金日制药有限公司区域经理,发行人计划总监、销售总监。现任发行人物流部总监、监事会主席。

  2、郑恒毅:男,1974年出生,中国国籍,无境外永久居留权。毕业于中国地质大学(武汉),中华人民共和国珠宝玉石质量检验师(高级)、FGA-英国宝玉石协会珠宝鉴定师、DGA-英国宝玉石协会钻石鉴定师、中国地质大学珠宝鉴定师。曾从事宝玉石鉴定和检验工作。现任发行人品质管理部总监、监事。

  3、刘雪:女,1981年出生,中国国籍,无境外永久居留权。毕业于东北师范大学吉林国际语言文化学院,大专学历。曾任职于中国移动吉林分公司信息资讯部,2007年入职发行人,现任发行人人力资源部总监、职工监事。

  (三)高级管理人员1、苗志国:总经理,简历详见本节相关内容。

  3、苏啟皓:副总经理,简历详见本节相关内容。 4、李城峰:男,1977年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于厦门大学财税专业。曾任福建永定县自来水公司会计,发行人会计、财务经理。现任发行人财务总监。

  6、刘丽:女,1979年生,中国国籍,无境外永久居留权。毕业于中国人民解放军国防科技大学。曾任发行人人力资源经理、行政经理、职工代表监事。现任发行人副总经理。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-24八、发行人控股股东及实际控制人情况公司的控股股东为苏日明,持有公司34.65%的股份,其妻子狄爱玲持股比例为6.80%,苏日明夫妇合计持有本公司股份41.45%,是本公司的实际控制人。

  狄爱玲:女,1973年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于南京大学地球科学系宝玉石工艺与检测专业。曾任职于江苏省无锡市新宝首饰有限公司,深圳市产品质量监督检验所(现名为深圳市计量质量检测研究院),2001年参与创立发行人前身爱迪尔有限,现任发行人采购总监。

  九、简要财务会计信息及管理层讨论与分析(一)简要财务报表1、资产负债表主要数据单位:元项目2014.6.302013.12.312012.12.312011.12.31资产总额733,567,986.08674,353,835.52538,958,657.04465,209,083.64负债总额244,002,793.91224,872,962.37180,458,093.92180,062,040.20归属于母公司所有者的权益489,565,192.17449,480,873.15358,500,563.12285,147,043.44股东权益合计489,565,192.17449,480,873.15358,500,563.12285,147,043.442、利润表主要数据单位:元项目2014年上半年2013年度2012年度2011年度营业收入428,077,348.16798,964,317.76727,723,099.02604,615,260.33营业利润54,192,771.00119,181,132.5899,634,717.7279,853,004.66利润总额54,469,888.98121,944,910.05100,098,933.6179,817,889.26净利润40,084,319.0290,980,310.0373,353,519.6860,186,912.03归属于母公司所有者的净利润40,084,319.0290,980,310.0373,353,519.6860,186,912.033、现金流量表主要数据单位:元爱迪尔招股意向书摘要1-2-25项目2014年上半年2013年度2012年度2011年度经营活动产生的现金流量净额-11,223,490.2543,619,217.1230,873,717.4224,418,624.01投资活动产生的现金流量净额-2,015,607.13-2,762,295.52-8,658,537.48-6,910,648.50筹资活动产生的现金流量净额-10,967,441.6737,851,790.45-9,794,975.9064,921,645.41现金及现金等价物净增加额-24,206,539.0578,708,712.0512,420,204.0482,429,620.924、主要财务指标主要财务指标2014年上半年2013年度2012年度2011年度流动比率(倍)

  32.94%33.15%33.00%38.28%资产负债率(合并)

  33.26%33.35%33.48%38.71%应收账款周转率(次)

  1.212.703.013.31归属于母公司股东的每股净资产(元/股)

  6,274.0813,732.2611,379.828,605.84归属于母公司股东的净利润(万元)

  4,008.439,098.037,335.356,018.69归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润(万元)

  3,987.658,890.627,300.546,021.36利息保障倍数(倍)

  10.1312.9612.2023.95每股经营活动产生的现金流量(元/股)

  -0.321.050.171.10无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比重0.40%0.61%1.16%0.72%(二)管理层讨论与分析1、资产、负债结构的分析爱迪尔招股意向书摘要1-2-26报告期内,随着公司业务的快速发展,公司资产规模持续快速增长。报告期公司资产结构较为稳定。流动资产占资产总额的比重分别为91.63%、92.47%、94.28%和94.76%。公司流动资产比例较高,符合珠宝行业存货余额较大的特点。

  公司流动资产主要为应收账款和存货,截至2014年6月末,公司未持有交易性金融资产;公司非流动性资产主要为固定资产和无形资产;截至2014年6月末,公司未持有投资性房地产。

  报告期内,公司流动比例低于行业平均水平,但其速动比例则优于行业平均,同时资产负债率与同行业上市公司相近,说明公司偿债能力指标良好。

  报告期内公司主营产品销售规模、盈利快速增长,公司息税折旧摊销前利润显著增加,资产负债率整体上呈现下降趋势,公司长期偿债能力较强;公司利息保障倍数处于较高水平,公司整体财务风险较低。

  报告期内,公司资产负债率较低,主要原因为:公司目前主要经营场所为租赁,自有固定资产和土地使用权较少,根据目前银行贷款政策,公司可供抵押的资产有限,从而导致目前资产负债率较低。

  2、盈利能力分析基于公司品牌知名度的不断提升和营销网络的优化扩张,公司收入规模增长较快,2011年至2013年营业收入三年复合年增长率达到14.95%,净利润三年复合年增长率为22.95%。

  公司主营业务突出,报告期内,主营业务收入占比接近100%,主营业收入主要来自于商品销售和加盟费。

  报告期内,珠宝首饰销售收入占比为98%左右,加盟费销售收入占比在2%以内,收入构成较为稳定。其他业务收入主要是出售加工过程中的抛光灰(金粉、铂金粉)的收入等。

  公司2013年珠宝首饰销售收入较2011年度增长32.27%,年均复合增长率为15.01%。公司钻石镶嵌饰品收入规模的快速增长,得益于爱迪尔珠宝品牌知名度的逐渐提升和公司在珠宝首饰行业的竞争实力稳步增强,钻石镶嵌饰品收入的构爱迪尔招股意向书摘要1-2-27成和增长趋势符合公司的发展战略。

  3、现金流分析随着公司销售收入的快速增长,经营活动现金流量各主要项目也呈现快速增长趋势,与公司的销售规模基本匹配,公司经营活动产生的现金流量情况基本符合公司快速发展的经营现状。

  2011年至2014年上半年末,公司经营活动现金流量净额与净利润存在一定的差异,主要原因是:(1)报告期内公司销售收入快速增长,相应增加各环节的储备,导致存货占用资金增加;(2)公司在销售时给予部分下游客户2-3月的账期,导致应收账款占用资金增加。

  报告期内,根据公司业务发展的需要,公司固定资产投资有所增加,2011年、2012年、2013年和2014年上半年,公司投资活动产生的现金流出净额分别为691.06万元、865.85万元、276.23万元和201.56万元,主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金。

  2011年公司投资活动现金流出691.06万元,主要为发行人为惠州爱迪尔厂房装修支出及购置机器设备;2012年公司投资现金流出865.85万元,主要系公司购置了机器设备,支付ERP系统和其他办公软件,以及装修支出等费用;2013年公司投资现金流出276.23万元,主要为新购机器设备等;2014年上半年公司投资活动现金流出201.56万元,主要系新购机器设备、办公设备及办公软件等。

  报告期内,公司业务规模增长较快,流动资产不断增加,为满足公司经营对货币资金的需求,公司通过向银行借款、增资等多种方式筹集资金。

  2011年、2012年和2013年,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为6,492.16万元、-979.50万元和3,785.18万元。2011年,公司新增借款现金流入8,200万元,偿还债务产生现金流出2,200万元;2012年,公司新增借款现金流入11,000.00万元,同时偿还债务现金流出9,587.50万元;2013年公司新增借款现金流入17,300.00万元,同时偿还债务现金流出偿还14,000.00万元;2014年上半年公司新增借款现金流入8,500.00万元,同时偿还债务现金流出偿还7,500.00万元。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-284、未来趋势分析报告期内公司财务状况稳定、资产结构合理、盈利能力不断增强。未来公司盈利能力趋势的主要影响因素如下:

  (1)行业前景影响受益于国民经济的飞速发展和居民可支配收入的提高,我国珠宝首饰行业呈现了高速发展的态势。我国珠宝首饰行业年销售总额连续多年高速增长,继2009年达到2,200亿元后,2013年销售总额达到4,700亿元,累计增长113.64%。据中国珠宝玉石首饰管理中心估计,中国将在2020年成为世界上最大的珠宝消费市场。公司业务将持续受益于行业市场容量的高速扩张。

  (2)募集资金影响报告期内,公司主营钻石镶嵌饰品,截至2014年6月30日,公司除两家自营实体店外,拥有加盟店360家,营销网络覆盖全国263个城市,品牌价值和竞争优势已逐步彰显,随着本次募投项目的实施,公司资产状况将更加优良,盈利能力将进一步提高。

  5、未来资产状况分析随着本次募投项目实施,公司资产规模将大幅增加,其中引进的珠宝首饰先进加工设备,将极大缓解公司销售规模的快速增长与现有产能不足的矛盾,同时也有利于进一步提高公司生产工艺和设计水平,增强公司珠宝首饰新款式的设计开发和生产能力,进一步提升公司的综合竞争实力。

  随着公司本次募集资金的到位,公司流动资产将大幅增加,进一步增强公司的流动性;公司资产负债率将进一步下降,有利于增强公司短期和长期偿债能力。

  6、未来盈利能力分析通过本次募投项目“爱迪尔珠宝营销服务中心建设项目”的实施,公司的产能、生产工艺水平、设计研发能力进一步提升;通过“营销服务中心建设项目”的实施,公司将形成覆盖华北、华东、华中、西南、西北、东北的营销渠道网络,爱迪尔招股意向书摘要1-2-29为公司快速拓展加盟销售渠道,拓展全国市场奠定基础;通过“补充与主业相关的运用资金项目”的实施,将增强公司的营运能力和市场竞争能力,提高公司营业收入和利润水平。

  随着募集资金的到位,公司未来营业收入将快速增长,主营业务盈利能力将进一步增强。

  (三)发行人股利分配情况1、股利分配政策公司在股利分配方面实行同股同权,同股同利的原则,具体分配比例由公司董事会视公司发展情况提出方案,经股东大会决议后执行。除分配年度股利外,经股东大会决议公司还可分配中期股利。公司可以采取现金或者股票方式分配股利。在分配股利时,公司按照有关法律法规,代扣股东股利的应纳税金。根据公司章程的规定,公司税后利润的分配顺序为:

  (一)弥补以前年度的亏损;(二)提取法定公积金10%;(三)提取任意公积金;(四)支付股东股利。

  公司法定公积金累计额达到公司注册资本的百分之五十以上时,可以不再提取。提取法定公积金后,是否提取任意公积金由股东大会决议。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。公司股东大会对利润分配方案做出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  2、报告期内股利分配情况考虑到公司生产经营及项目投资的资金需求较大,为进一步壮大公司实力,促进公司发展,公司报告期未进行分红派息。

  3、滚存利润分配政策爱迪尔招股意向书摘要1-2-30根据公司2011年9月8日召开的2011年第二次临时股东大会决议,若公司本次公开发行股票并上市成功,则首次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后新老股东依其所持股份比例共同享有。

  4、发行后股利分配政策(1)利润分配的形式、股利分配的期间间隔1)利润分配形式公司采取现金或股票方式,或者现金与股票相结合的方式分配股利。

  2)股利分配的期间间隔公司原则上每年进行一次年度利润分配,公司可根据实际盈利情况进行中期现金分红。

  (2)发放股票股利的具体条件根据公司经营情况,公司董事会认为公司具有成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的条件下,可以采用股票股利方式进行利润分配。

  (3)现金分红的具体条件,各期现金分红最低金额或比例公司以现金方式分配股利的具体条件为:(1)公司当年盈利、累计未分配利润为正值;(2)审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;(3)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金投资项目除外),重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来12个月内拟对外投资或收购资产累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%,且超过人民币5,000万元。

  在符合上述现金分红的条件时,公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的15%。

  (4)未来3年具体股利分配计划公司发行上市后三年利润分红具体计划:公司在足额提取法定公积金以后,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可供分配利润的15%。公司在确保足爱迪尔招股意向书摘要1-2-31额分配现金股利的前提下,可以另行以股票方式分配利润或以公积金转增股本。每个会计年度结束后,公司董事会提出分红议案,并提交股东大会审议表决,公司应接受所有股东(特别是公众投资者)、独立董事、监事对公司利润分配的建议和监督。

  (四)发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况截至本招股意向书摘要签署之日,发行人拥有两家全资控股子公司:龙岩爱迪尔和惠州爱迪尔。报告期内曾有一家全资控股子公司:上海爱迪尔,于2010年7月注销。具体情况如下:

  1、龙岩爱迪尔龙岩爱迪尔(原名龙岩市博金商贸有限公司,2010年11月19日更名为龙岩爱迪尔)成立于2008年1月28日,注册资本100万元,实收资本100万元,法定代表人为苏永明;注册地址:龙岩市新罗区中山路一期A2幢二层商铺1号店;主营业务:珠宝、铂金首饰、黄金饰品的零售。发行人持有龙岩爱迪尔100%的股权。

  截至2014年6月30日,龙岩爱迪尔总资产为916.57万元,净资产为538.74万元,2014年上半年实现净利润为49.84万元。

  2、惠州爱迪尔惠州爱迪尔成立于2007年8月6日,注册资本50万元,实收资本50万元,法定代表人为苏日明;注册地址:惠阳区新圩镇长布村鹊水洋斜地段(厂房B17号);经营范围:加工、销售铂金、珠宝首饰、黄金饰品、工艺品及技术服务与咨询;自有物业租赁;国内贸易、货物进出口(国家法律、行政法规禁止的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营)。

  截至2014年6月30日,惠州爱迪尔总资产为2,950.91万元,净资产为-804.44万元,2014年上半年实现净利润为-208.17万元。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-32十、财务报告审计截止日后经营状况根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股意向书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》(公告[2013]45号)的要求,公司对2014年6月30日(审计截止日)后的主要财务信息和经营状况说明如下:

  立信会计师事务所(特殊普通合伙)审阅了公司2014年9月30日的合并及母公司资产负债表,2014年7-9月和2014年1-9月的合并及母公司利润表、2014年1-9月的合并及母公司现金流量表,并出具信会师报字[2014]第210379号《审阅报告》,发表如下意见:“根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制,未能在所有重大方面公允的反映被审阅单位的财务状况、经营成果和现金流量”。

  公司董事会、监事会、全体董事、监事、高级管理人,以及公司法定代表人,主管会计工作的负责人、会计机构负责人已出具声明,保证上述财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性及完整承担个别及连带责任。

  发行人审计截止日后公司生产经营情况正常,经营模式未发生重大变化,主要原材料采购规模、采购价格未发生重大变化,主要产品的生产、销售规模、销售价格与市场变动相符,未发生重大变化,公司主要客户及供应商的构成保持稳定,税收政策未发生变化,公司不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-33第四节募集资金运用一、募集资金运用概况经公司2014年1月25日召开的董事会和2014年2月12日召开的2014年第一次临时股东大会,以及2014年11月5日召开的董事会和2014年11月20日临时股东大会审议通过,发行人本次拟向社会公开发行新股人民币普通股(A股)不超过2,500万股,占发行后股本总额的比例不低于25%,不进行老股转让。本次募集资金到位后,将按轻重缓急顺序投入以下三个项目:

  单位:万元项目名称投资总额项目备案情况实施主体爱迪尔珠宝营销服务中心建设项目10,355.40深发改备案[2011]0117号、深发改函[2013]1178号发行人爱迪尔珠宝生产扩建项目17,644.22备案编号:惠州爱迪尔补充与主营业务相关的营运资金8,000.00发行人合计35,999.62--本次募集资金到位前,公司可根据各项目的实际进度,以自筹资金支付项目所需款项。募集资金到位后,可用于置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金,以及支付项目剩余款项。若实际募集的资金不足以支付计划投入项目的金额,则不足部分由公司以自筹资金解决。

  二、募集资金投资项目情况公司本次募投项目紧紧围绕公司主营业务展开,成功实施后可以扩大公司生产规模,提高产品附加值和市场占有率,提升公司在行业中的地位,为公司可持续发展打下坚实基础。

  (一)爱迪尔珠宝营销服务中心建设项目本项目拟在北京、上海、武汉、成都、西安和沈阳六个城市选取适当区域,租赁店面装修改造构建区域服务中心。本项目总投资10,355.40万元,其中建设爱迪尔招股意向书摘要1-2-34投资4,355.40万元,铺底流动资金6,000.00万元,建设周期12个月。

  该区域服务中心主要用于展示产品、进行加盟业务推广、增设加盟店、区域物流配送、区域售后服务以及收集市场信息等。该项目建成后,公司将在区域服务中心实现货品展示和销售配货,将总部展示、配货功能前移,提高终端采购频率,加快新产品推广;将突破以前总部服务的区域限制,实现品牌在单一区域的深度营销,有利于加盟业务的市场推广;将缩短信息流通的时间,降低资源、物流、信息流的传递和处理成本,更好的服务于现有加盟商并拓展加盟业务。

  (1)营销服务中心建设是公司差异化的终端运营模式的必然要求不同于行业内其他已经形成品牌效应的珠宝行业企业均以品牌专营为主,加盟销售、经销销售为辅的终端运营特点,公司在进入终端市场并进行网络体系构建初期,就选择了以加盟为主要终端运营模式并一直坚持这一模式。这一模式最大程度的化解了资金因素在公司发展过程中的掣肘影响,使公司产品在很短时间内就可以在全国范围内面向终端市场。以加盟为主的终端运营模式使公司实际以加盟商、经销商为直接客户而非终端消费者,因此必然要求资源配置上向服务体系而非销售体系倾斜。只有以科学的管理体系、优秀的团队更好的服务于加盟伙伴,才能实现公司与加盟伙伴的共赢。

  (2)营销服务中心建设是公司营销网络建设发展到一定阶段的必然选择截至报告期末,公司拥有品牌加盟店360家,自营实体店2家,营销网络已覆盖全国28个省(自治区、直辖市)的263个城市,并呈现出高速增长的态势。公司完善的标准化加盟体系,从合同签订、店面选址到店面运营的全套体系保障,平行实时进度的资源整合安排等制度一方面促进了加盟业务推广,但另一方面,随着加盟商队伍的不断庞大,公司的服务能力也面临较大考验,以深圳总部为主的统一服务体系已经不能满足加盟业务迅速扩展的需求,必须引入区域服务的理念。区域性营销服务中心一方面可以提高运营和沟通效率,提高公司整体的执行力;另一方面可以充分了解本区域的市场情况,制定更切合实际的差异化战略并在总部配合下更快落实该战略。区域营销服务中心的建设是公司在加盟业务迅速扩张的情况下提高信息搜集能力、市场反应能力、加盟伙伴服务能力的必然选择,也是未来加盟业务可持续发展的保证。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-35随着中国经济高速发展、城市化进程加快,中国人均珠宝消费额近几年有显著提升,由2000年的10.20美元提高到了2009年的18.80美元。而与世界发达国家横向比较,中国人均珠宝消费额却显著偏低。根据欧睿咨询统计,2009年美国和日本的人均珠宝消费额分别为154.70美元、89美元,是中国的8倍和5倍。未来行业空间和潜力仍然很大。

  同时,以婚庆、个人(家庭)消费、旅游纪念品为代表的刚性情感需求的特质,在钻石消费市场的表现正越来越显著。钻石消费将成为今后若干年内,中国拉动消费型内需的重要刚性需求之一。

  在世界珠宝市场中,钻石饰品是珠宝销售市场主体。而在国内市场中,由于钻石饰品零售业起步较晚,钻石饰品销售额在我国珠宝市场中占比很低,据估计这一比例在15%-25%左右,远低于国际市场的一般比例,对于钻石饰品行业而言,发展潜力巨大。

  不断增加的市场规模和终端需求是公司发展壮大的根本,是加盟业务得以推广的基础,也是该项目得以实施的根本保障。

  (二)爱迪尔珠宝生产扩建项目本项目由公司的控股子公司惠州爱迪尔负责实施,募集资金到位后发行人向惠州爱迪尔增资。本项目拟建在惠州市惠阳区新圩镇长布村金玉东方珠宝首饰生产基地,在充分利用已有厂房和宿舍的基础上,改善生产环境,为公司的产业链的延伸提供基础。项目的主要建设内容为通过对已有物业进行装修,增加研发设计设备的投入和生产设备的投入,招聘员工完善珠宝加工中心和设计研发中心。本项目总投资17,644.22万元,其中建设投资5,729.05万元,流动资金11,915.17万元,建设周期12个月。

  (1)业务规模迅速扩大急需扩大生产能力随着加盟业务的不断推广,加盟网点的迅速增加,消费者对爱迪尔品牌关注度不断提高,消费群体的数量也在快速增长,公司的产品市场份额不断扩大。现有产能及设备已经无法有效满足市场需求,产能与销售之间的矛盾日益突出。公爱迪尔招股意向书摘要1-2-36司只能通过外协生产暂时性解决产能不足和设备不足的问题,影响了公司新产品的开发和珠宝首饰类别的进一步拓展。扩大产品规模以满足市场需求、提供品牌产品的品质是公司发展的必然选择。

  (2)新工艺、新技术的研发、运用需要更新设备随着技术的发展,一些新型现代化设备逐渐被引入珠宝首饰生产行业。比如利用全自动三维雕刻系统替代起版环节的一些人工操作,如:铣、车、钻、雕刻、镶钻准备、镜面加工等,新型设备的引入大大提高了加工的速度、加工的尺寸标准以及美观度。同时,随着“炫彩”、“炫动”、“钻石砂”等一系列新技术、新工艺的研发推广,对机器设备提出了更高的要求,公司现有的研发、生产设备已经无法满足需要,公司急需补充先进设备。

  (3)提升品牌竞争力需要进一步提升设计研发能力据中宝协统计,珠宝原料经生产开采后,市场利润在切割抛光与设计加工流程中的配比一般为1:5。可见,珠宝首饰产品的设计研发阶段是整个生产成型流程的灵魂所在。在当下珠宝首饰行业迫切寻求差异化产品的竞争环境中,企业只有在产品的设计研发阶段上加大力度寻求突破,才能在市场上独树一帜,稳固自身品牌地位。

  以设计研发引领整个珠宝生产加工,通过对产品设计研发阶段的加大投入,在产品研发上不断突破创新,为顾客提供创新设计的满意产品,才能形成爱迪尔珠宝设计研发的核心竞争力,才能提供公司的品牌竞争力。因此,通过设计研发中心的建设,进一步提升设计研发能力,是提供公司品牌竞争力的关键。

  本募投项目实施后,公司将引进满足公司实际生产能力和需求的先进珠宝设计、加工设备,包括电脑雕刻笔、微镶机、激光电焊机、自动压膜机等,改善公司现有设计、生产条件,扩大公司的设计、生产制造能力。同时购置业内知名珠宝首饰设计软件,改善公司设计水平和提高公司设计能力,并使设计研发和生产制造紧密结合,缩短了从创新设计到产品的时间。通过建设自有加工生产能力,也有利于降低生产成本,加强对工艺和品质的管理,提升产品的附加值和市场竞争力,为推动公司持续稳健的发展提供保障。

  爱迪尔招股意向书摘要1-2-37(三)补充与主业相关的营运资金本公司拟投入8,000万元用于补充公司日常营运资金,以保证公司产能扩大后的生产所需资金,进一步确保公司财务稳定,提高市场竞争能力。

  公司面临较大的流动资金压力,通过本次募集资金补充营运资金缺口,一方面将有利于增强公司的营运能力和市场竞争能力,有利于公司正在履行项目和即将履行项目的顺利实施,有利于提高公司营业收入和利润水平,维持公司快速发展的良好趋势,另一方面还将显著改善公司流动性指标,提高公司短期偿债能力,降低公司财务风险,使公司财务结构更为稳健。

  三、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响(一)对发行人净资产收益率的影响募集资金到位后,公司的货币资金和股东权益将大幅增加,净资产总额与每股净资产都将大幅提高。公司资产负债率将比发行前有较大降低,长、短期偿债能力和抗风险能力都将大幅提高。由于发行后公司净资产将大幅增加,而投资项目建设期内不能立即产生效益,因此公司净资产收益率在短期内将会有所下降。但募集资金投资项目具有良好的盈利前景;珠宝设计加工研发中心项目的研发中心将是对公司未来持续发展的有力技术支持,同时加工中心提升公司产品自制率,改善公司盈利能力,具有良好的投资回报率;营销服务中心建设项目能有力支持公司业务扩张,提升公司产品辐射力度和营销力度,使公司对市场决策做出迅速的反应,扩大公司的品牌影响力。因此随着募集资金项目的建成并逐步达产,公司盈利能力将不断增。

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